美联储鹰派降息下的加密货币交易策略解析

Trading Spaces回顾：美联储鹰派降息、加密货币波动及Dentoshi的下一步布局

专业交易员Dentoshi与Kraken增长副总裁Matt Howells-Barby就美联储政策、加密货币和宏观市场进行讨论。

TL; DR 在我们最新的Trading Spaces中：

决策内容：降息25个基点至4.00%-4.25%目标区间。期货市场已基本定价此决定；上行惊喜（50个基点或极度鸽派指引）并未出现。鲍威尔强调谨慎和数据依赖性。市场目前倾向于2025年再加两次25个基点的降息，但参与者存在分歧——这是典型震荡的配方。

关键信号：10年期国债上涨，收益率曲线变陡。10年期收益率上升可能表明市场仍对长期通胀存在担忧，这可能对风险资产构成阻力。请将10年期报价放在你的交易布局中。

与此同时，股票处于高位（标普500、纳斯达克；小盘股大涨）强调流动性希望仍然存在——即使债券市场正在回撤。

比特币（趋势跟踪视角）

以太坊（动量检查）

ETH在FOMC窗口尝试推高，但未能突破周开盘价。市场结构未被破坏，只是犹豫不决。我们希望看到要么快速收复集群上方，要么向下标记重新测试并有买家介入。

市场广度：TOTAL3和"其他币种"

TOTAL3（除BTC和ETH外的加密货币市值）在前高波段之间震荡。上方=山寨币风险偏好；下方=风险规避。虽然不能直接交易，但这是情绪检查：它确认山寨币强度是否存在
“其他币种"显示类似情况：突破遇到第一个大供应架后回落。尚未崩溃，但这是一个战场

翻译：风险回报倾向于耐心等待，直到我们获得确认（突破并持稳）或更深的重新测试（洗盘至需求区）。

我们专注于结构+EMA，采用简单可证伪的计划。这些想法不需要杠杆；现货交易让你在波动中生存。

DOGE（强势→犹豫）：看涨EMA交叉发出强劲趋势信号，但价格正在努力持稳于前期摆动高点之上。要么翻转/持稳该架位以延续，要么等待更清晰的跌入下一个需求箱。

“我刚到这里"模式（新上市币种）：数周缓慢下跌→筑底→收复EMA/斐波那契→奔向逻辑目标。我们历史上使用PUMP展示，然后将EIGEN映射为今天的类似案例：长期下跌、筑底、EMA转向上、建设性收复。风险管理：将止损设在启动收复的冲动波下方，不要强行使用杠杆。

压缩突破（山寨币组合）：一些山寨币在月开盘附近显示波动率收缩，伴有新的看涨EMA交叉。第一步已完成；可持续性是问题。如果周末向上突破，突破延续交易激活；如果不是，向下重新测试买入通常提供更好的不对称性。

尊重10年期收益率。降息后长期收益率上升=“鹰派降息"条件。如果10年期降温，风险偏好改善；如果上升，要选择性交易
主流币优先。BTC带着动能收复区间中位是你更广泛beta交易的绿灯。如果BTC漂移至EMA/需求集群并反应良好，山寨币将有运行空间
广度确认。需要TOTAL3/“其他币种"突破并持稳于供应带上方。否则，避免追高，寻找回落→重新测试→收复结构
仅两种入场原型：
- 突破强度：新鲜高点和小时间框架更高的低点支撑——但仅当整体市场看起来良好时
- 重新测试逻辑：洗盘至预映射的需求区，且EMA在下方上升（你的"暴跌保护”）
风险管理：头寸规模要使你的失效点（低于冲动波或关键EMA结构）等于已知的投资组合风险百分比。在宏观重要周不要使用英雄杠杆。

如果你是我们Trading Spaces系列的新观众，可在此处获取完整回放，或查看Kraken博客上的近期回顾，深入了解Dentoshi的动量和重新测试框架。

最后的话：我们正处于关键时刻：要么主流币快速展示强度解锁下一阶段，要么我们获得更深的回调，赠予更好的入场机会。在那之前，让市场来到你的水平。命名你的图表模式，映射失效点，等待你的机会。

在Kraken Pro上与Dentoshi交易