超越Stargate：Oracle OCI提升云基础设施吸引力

Oracle与前沿AI模型制造商达成了震撼市场的协议，但专家表示，这同时也加剧了其对三大云服务商在企业IaaS领域的挑战。

无论企业AI最终是福音还是泡沫，IT采购商现在都需要考虑Oracle云基础设施(OCI)这一重要新玩家。本月Oracle频频登上头条，包括9月9日因云收入预测激增而备受关注，这主要得益于前沿模型公司的投资——例如OpenAI与软银的Stargate合资企业于6月与Oracle签署了4.5吉瓦数据中心协议。随着行业AI基础设施热潮持续加速，Oracle在9月10日又与OpenAI签署了额外的3000亿美元协议。本周，公司还进行了CEO更迭，其两位AI计划负责人——前OCI总裁Clay Magouyrk和前Oracle Industries总裁Mike Sicilia——取代Safra Catz成为联合CEO。

与大多数云基础设施竞争对手一样，Oracle决心利用全行业的AI基础设施淘金热。Gartner预测，2025年AI将占全球支出的1.5万亿美元，2026年达2万亿美元，其中大部分来自AI与智能手机和PC的集成。有证据表明，企业已经在为具有AI功能的软件支付更高费用。

HyperFrame Research CEO兼首席分析师Steven Dickens表示，得益于这笔新支出的涌入，“现在有四大超大规模云提供商”，他将Oracle与三大云基础设施提供商AWS、Microsoft Azure和Google并列。“市场似乎刚刚意识到这一点。”

企业AI基础设施前景仍不明朗

尽管一些行业调查将企业AI预算预测与整体AI支出趋势联系起来，但一位分析师对这种需求最终是否会实现提出了警告。MIT研究人员8月份的报告指出，95%的企业在AI投资上没有获得回报。

Gartner分析师Chirag Dekate在接受Informa TechTarget采访时表示：“Oracle的做法基本上是去资金所在的地方，构建训练和早期推理扩展所需的一些底层基础设施。企业采用相对较慢，因此Oracle一直是该领域的快速行动者之一……试图成为可能塑造未来十年AI原生体验的基础，前提是生成式AI持续进步。这是一个巨大的假设。”

对Dickens而言，预测企业AI如何发展还为时过早，但很明显，在AI增长的推动下，IT基础设施正在经历一代人的变革。

他说：“（生成式AI）才两年多，我们现在才开始看到它波及到企业。至少在五年，甚至七年、十年后，我们仍将讨论基础设施资本支出，然后才会逐渐减少。”

Oracle OCI瞄准云竞争

目前，AI基础设施增长的前景为Oracle和其他企业IT供应商（包括Intel）提供了扩展业务规模的新机会，并推动了研发资金的投入。这些新投资反过来又导致了竞争格局的巨大转变，而这一格局在过去十年中相对稳定。

Dickens表示：“过去18个月，每个人都必须从根本上重新架构他们正在做的事情”，包括在资源饥渴的GPU大量涌入的情况下，数据中心的电力和冷却。“如果Michael Dell在（戴尔科技世界）主题演讲中花时间谈论（新戴尔AI工厂中的）液体冷却，这恰恰证明了当今世界有多疯狂。”

迎合企业AI早期采用者推动了OCI过去12个月的产品开发。公司通过9月份Oracle Fusion应用程序的更新和12月份的Oracle Enterprise Manager (EM) 24ai，为其现有数据库客户以及他们已存储在Oracle和MySQL中的数据创建了AI入口。

TheCube Research分析师Rob Strechay表示：“Oracle在Fusion Applications中让AI几乎隐形方面做得非常好，并使它们更具粘性。但OCI最强大的功能在于它不是一个地方，而是一种运营模式。该运营模式可能位于AWS，这是Oracle最大的合作伙伴，他们将在Oracle Exascale基础设施上部署Oracle EM 24ai数据库集群。”

OCI最强大的功能在于它不是一个地方，而是一种运营模式。

Strechay表示，这有助于企业客户巩固AI和数据分析基础设施的数据主权，无论他们使用哪家公共云提供商。过去一年，Oracle在IaaS定价方面也一直很激进，声称比其他提供商至少低50%，尽管供应商对公共定价明细的不同方法使得这一点难以验证。

然而，“客户也可以使用像Amazon Bedrock这样的东西，而不必担心所有网络（出口）费用，”Strechay说。

Oracle在2024年9月与Google和Azure签署了类似的合作伙伴关系，并推出了私有云支持。这些云提供商还提供分布式云服务，如AWS Outposts，但这些服务仍然与基于区域的云控制平面和服务相关联，而Oracle的Compute Cloud@Customer可以完全断开连接。

Strechay说：“例如，富士通在日本为日本客户运行Oracle云实例。你可以成为OCI云服务提供商，而不必（直接与Oracle）或美国绑定服务。因此，他们以更好的方式合作。”

据报道，Oracle云服务积压的4550亿美元收入可能使其跻身公共云竞争者的上层梯队。但根据Synergy Research Group的报告，截至2025年第二季度，要赶上三大巨头还有很长的路要走，该报告将Oracle OCI的市场份额排在第五位，占3%，落后于AWS的30%、Azure的20%、Google Cloud的13%和阿里巴巴的4%。

尽管如此，随着AI基础设施从传统的基于CPU的架构转向由GPU硬件激烈竞争驱动的架构，Oracle的收入积压可能会进一步增强其相对于竞争对手的购买力。Dickens表示，在这方面它已经显示出实力，据报道5月份与Nvidia GPU达成了400亿美元的交易。

他说：“（Oracle董事会主席兼CTO）Larry [Ellison]仍然在所有正确的地方都有朋友。”