SILS：集中流动性DEX中的流动性稳定性战略影响与巨鲸检测

传统方法在识别集中流动性做市商（CLMMs）中有影响力的流动性提供者（LPs）时，依赖于宽泛的度量标准，如名义资本规模或表面活动水平，这往往导致风险分析不准确。SILS框架提供了一种显著更详细的方法，不仅将LPs描述为资本持有者，而且将其视为动态系统代理，其行为直接影响市场稳定性。这代表了从静态的、基于交易量的分析向动态的、以影响为中心的理解的根本范式转变。

这一先进方法利用链上事件日志和智能合约执行轨迹来计算指数时间加权流动性（ETWL）配置文件，并应用无监督异常检测。最重要的是，它通过流动性稳定性影响评分（LSIS）来定义LP的功能重要性，这是一个反事实指标，用于衡量如果LP撤资市场可能出现的退化程度。这种组合方法提供了对LP影响的更详细和更现实的描述，超越了现有方法使用的二元且常常具有误导性的分类。

这种以影响为中心且全面的方法使SILS能够准确识别高影响力LPs——包括那些被传统方法遗漏的LPs，并支持关键应用，如保护性预言机层和可操作的交易者信号，从而显著增强DeFi生态系统。该框架为底层流动性结构和相关风险提供了前所未有的透明度，有效减少了传统模型中常见的误报，并揭示了关键漏报。因此，SILS为主动风险管理提供了一种有效机制，改变了DeFi协议保护其生态系统免受不对称流动性行为影响的方式。